Welche Rendite kann der DJE - Zins Global erzielen?
Der DJE - Zins Global investiert in ein Portfolio aus weltweiten Staats- und Unternehmensanleihen. Die durchschnittliche Ablaufrendite (Yield to Maturity in der Fachsprache) der Anleihen im DJE - Zins Global liegt bei 5,31% p.a. (Stand 29.11.2023). Die Ablaufrendite ist der aufs Jahr errechnete Ertrag, den man erhält, wenn man eine Anleihe kauft und bis Laufzeitende hält. Sie setzt sich also aus Kurs, Kupon und Laufzeit zusammen.
Hinweis: Jede Kapitalanlage ist mit Risiken verbunden. Der Wert Ihrer Kapitalanlage kann fallen oder steigen. Es kann zu Verlusten des eingesetzten Kapitals kommen. Stichtagsbetrachtungen, frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Renditeerwartung. Für genauere Informationen zur Wertentwicklung beachten Sie bitte auch den Verkaufsprospekt und die Basisinformationen des Fonds.
Was beeinflusst den Kurs einer Anleihe?
Das Renditepotenzial einer Anleihe setzt sich zusammen aus der Verzinsung, dem sogenannten Kupon, und dem Kurs. Und obwohl Anleihen gemeinhin weniger volatil sind als Aktien, schwanken auch sie im Kurs. Der Kurs einer Anleihe kann durch die wirtschaftliche Lage des Emittenten, aber auch durch das gesamte Marktumfeld beeinflusst werden.
Insbesondere die Leitzinsen der Notenbanken spielen hierbei eine wichtige Rolle. Erhöhen die Notenbanken ihre Leitzinsen, so wie zuletzt, sinken die Anleihenkurse. Senken die Notenbanken die Leitzinsen, bewegen sich die Anleihenkurse wieder nach oben.
Die Kursschwankungen ändern aber nichts an der Pflicht des Unternehmens oder des Staates, die Anleihe zur Fälligkeit in Höhe der ursprünglichen Verschuldung zurückzuzahlen. Diese Rückzahlungspflicht ist ein wesentlicher Unterschied zur Aktie.
Die Fondsmanager des DJE – Zins Global haben die Kursschwankungen stets im Blick und versuchen das Portfolio zu optimieren, um von potenziellen Chancen zu profitieren, aber auch Risiken und Sondersituationen abzufedern.
In Anleihen investieren
Anleihen sind Schulden, die von Unternehmen oder Staaten für einen bestimmten Zeitraum aufgenommen werden und für die sie normalerweise einen fixen Zinssatz, auch Kupon genannt, zahlen. Viele Staats- und Unternehmensanleihen sind allerdings für Privatanleger aus rechtlichen Gründen gar nicht zugänglich.
Zudem gibt es bei vielen Unternehmensanleihen einen minimalen Investmentbetrag von 100.000 Euro – eine Hürde, die für Privatanleger normalerweise ein gefährliches Klumpenrisiko darstellt. Über einen Fonds oder einen Vermögensverwalter können Privatanleger allerdings problemlos in Bruchstücke von verschiedensten Anleihen investieren.
Welche Anleihen sind im DJE – Zins Global?
Der Anleihenmarkt ist groß und das Angebot für Fondsmanager breit. Um eine möglichst erfolgreiche Mischung aus Renditechancen und Portfoliorisiken für den DJE – Zins Global zu erreichen, investieren Dr. Jens Ehrhardt und Co-Fondsmanager Tobias Geishauser global in ausgewählte Unternehmens- und Staatsanleihen aus verschiedenen Sektoren. Dabei achten sie stark auf die Bonität der Emittenten, aber auch auf die Restlaufzeiten der Anleihen sowie die Währungszusammensetzung.
Aktives Anleihen-Management seit über 20 Jahren
Seit Auflage im Jahr 2003 managt Dr. Jens Ehrhardt, Gründer und Vorstandsvorsitzender von DJE Kapital, den DJE – Zins Global. Dabei hat er den Fonds erfolgreich durch unwegsames Markt-Terrain, wie etwa die globale Finanzkrise 2007 oder die Eurokrise 2011, manövriert. Seit Frühjahr 2023 wird er von Co-Fondsmanager Tobias Geishauser unterstützt.
