DJE_Kerkhoff_Alpha_Wachstum_1860 x 500 Pixel


Innovativ und gut positioniert in der Nische

Der Mittelstand erfindet sich ständig neu und ist der Innovations-, Technologie- und Wirtschaftsmotor, vor allem in Deutschland, aber auch in Österreich und der Schweiz. Der DJE – Mittelstand & Innovation macht sich dieses Potenzial zunutze.

Der DJE – Mittelstand & Innovation im Porträt

DJE_FondsPortrait_MIttelstand&Innovation__210730_v01
mythos-mittelstand-wie-koennen-anleger-von-den-innovativsten-smes-profitieren-replay-2021-07-16

Fondsmanager René Kerkhoff stellt den Fonds und seinen Ansatz vor                              Scope-Webinar v 16.07.2021: Mittelstandsaktien

  
Warum lohnt es sich, in mittelgroße Unternehmen aus dem deutschsprachigen Raum zu investieren?
  • Rund 2.700 „Hidden Champions“ gibt es weltweit: Firmen, die in einer Marktnische führend sind. Rund die Hälfte kommt aus Deutschland – das ist international einzigartig.
  • Hohe Innovationskraft: Diese meist kleinen und mittelgroßen Unternehmen zeichnen sich unter anderem durch ihre enorme Innovationskraft aus. Je 1.000 Mitarbeiter entfallen über 30 Patente auf die Hidden Champions, nur knapp über fünf auf Großunternehmen.
  • Inhabergeführt: In den oft inhabergeführten Unternehmen beträgt die Amtsdauer eines Chefs im Schnitt 20 Jahre, in Großunternehmen nur 5,2. Man denkt in Generationen und plant langfristig – Kundennähe und Mitarbeiterbindung sind im Mittelstand erheblich stärker ausgeprägt.
  • Mehr „Do it yourself“: Mittelständische Unternehmen machen mehr selbst, d.h., durchschnittlich stammen 50% eines Produkts bzw. einer Dienstleistung direkt von der mittelständischen Firma, während es bei Großkonzernen nur 29% sind.
Hidden Champions vs. Großunternehmen 700px

Überdurchschnittliches Wachstumspotenzial: Von 2015 bis 2020 stieg der MDAX, in dem mittelgroße deutsche Unternehmen gelistet sind, um über 100%. Der DAX, in dem 30 deutsche Standardwerte gelistet sind, kam in der gleichen Zeit auf ein Wachstum von etwa 60%.2

"Mittelständische Firmen sind innovativer, denken langfristiger und wachsen stärker."

Strukturelles Wachstum bevorzugt: Das Portfolio des DJE - Mittelstand & Innovation

Um diesen Schatz zu heben, investiert der DJE – Mittelstand & Innovation in mittelständische Unternehmen aus dem deutschsprachigen Raum. Über die Hälfte dieser Firmen hat eine Marktkapitalisierung von unter fünf Milliarden Euro. Fondsmanager René Kerkhoff setzt vor allem auf etablierte, strukturell wachsende Unternehmen. Dazu mischt er Unternehmen bei, deren Wachstum zyklisch außerordentlich hoch ist, und solche, denen das Fondsmanagement ein hohes potenzielles Wachstum unterstellt.  

Auf diese Wachstumschancen setzt der Fonds

Grafiken_Mittelstand_Innovation_V2

 

Die Vorteile Die Risiken
  • Investition in 50 – 80 Einzelaktien aus der D-A-CH-Region
  • Qualitativ hochwertige Firmen mit ausgeprägtem Wachstumspotenzial
  • Growth Ansatz: Mix aus strukturellem, zyklischem und potenziellem Wachstum
  • 51 % der Positionen mit Marktkapitalisierung < 5 Mrd. €

  • Aktien können markt- und einzelwertbedingt schwanken
  • Der DJE – Mittelstand & Innovation investiert in Nebenwerte, die stärker schwanken können als Standardwerte
  • Neben den Marktpreisrisiken (Aktien-, Zins- und Währungsrisiken) gibt es Länder- und Bonitätsrisiken

Zum Fondsprofil »

Hinweis: Alle veröffentlichten Angaben dienen ausschließlich Ihrer Information und stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Langfristige Erfahrungen und Auszeichnungen garantieren keinen Anlageerfolg. Wertpapiere unterliegen marktbedingten Kursschwankungen, die möglicherweise nicht durch das aktive Management des Vermögensverwalters oder des Anlageberaters ausgeglichen werden können. Diese Information kann ein Beratungsgespräch nicht ersetzen. Alle Angaben sind mit Sorgfalt und nach bestem Wissen entsprechend dem Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung gemacht worden. Trotz aller Sorgfalt können sich die Daten inzwischen verändert haben. Weitere Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie auf der Webseite www.dje.de. Der Verkaufsprospekt und weitere Informationen sind in deutscher Sprache kostenlos bei der DJE Investment S.A. oder unter www.dje.de erhältlich. Verwaltungsgesellschaft der Fonds ist die DJE Investment S.A. Vertriebsstelle ist die DJE Kapital AG.

1          Hermann Simon, Aufbruch nach Globalia, 2012
2          Quelle: Bloomberg. Zeitraum 31.12.2014 bis 30.06.2021.

 

Beiträge & Interviews von und mit Fondsmanager René Kerkhoff

Podacast-6_Rene Kerkhoff_v2


Die Zukunft der Automobilindustrie ist elektrisch
(14.07.2021)

Die Automobilindustrie steht vor einem tiefgreifenden Wandel. Das Zeitalter des Verbrennungsmotors scheint nach über 130 Jahren zu enden. Um die hohen Klimaziele erreichen zu können, erscheint ein rascher Ausstieg aus den fossilen Brennstoffen für Fahrzeuge unumgänglich.

Zum Podcast

Zum Artikel


Aktives Management, Alpha und strukturelles Wachstum

(18.02.2021)

Aktives Management, Alpha und strukturelles Wachstum Im Interview bietet Fondsmanager René Kerkhoff einen Blick hinter die Kulissen des DJE – Mittelstand & Innovation und spricht über Technologie-Werte, ihre Rallye und die weiteren Aussichten, seine Herangehensweise bei der Unternehmensanalyse und warum er das Portfolio seines Fonds im laufenden Jahr etwas ausgeglichener aufstellt.

Zum Video

 

 

 

 

DJE-Webkonferenz zum DJE - Mittelstand und Innovation

DJE-Webkonferenz zum DJE - Mittelstand und Innovation
(04.03.2021)

Die Stärke Deutschlands steckt im MDAX“, sagt René Kerkhoff, Fondsmanager des DJE – Mittelstand & Innovation, und hat einige Argumente dafür auf seiner Seite: Die oft noch familiengeführten kleinen und mittelgroßen Unternehmen denken langfristiger und haben bessere Bilanzen, sie halten aufgrund ihrer Innovationsstärke mehr Patente und ihre Mitarbeiter bleiben ihnen länger treu, als dies bei Großunternehmen der Fall ist.

Zum Podcast

Jetzt Expertenwissen abonnieren

check-list News

check-list Marktausblick

check-list Webinare