Dividenden und mehr

Der DJE – Dividende & Substanz ist mit seinem Fokus auf eine anlegerfreundliche Unternehmenspolitik ein Grundpfeiler der DJE-Strategien. In der Rückschau bis heute hat er sich als zuverlässiger Renditebringer bei zugleich relativ geringer Volatilität erwiesen. Dr. Jan Ehrhardt managt den Fonds seit seiner Auflage vor knapp 18 Jahren. Im Corona-Jahr 2020 setzte sich der Fonds an die Spitze renommierter Rankings für globale Dividendenfonds.

Idee mit Substanz und Kontinuität

Dr. Jan Ehrhardt managt den DJE – Dividende & Substanz seit seiner Auflage im Januar 2003. Der globale Aktienfonds besticht einerseits durch eine im Vergleich zu weltweiten Aktien überdurchschnittlich hohe Dividendenrendite. Anderseits verhilft der Fokus auf die Substanz der Unternehmen, wie z.B. Eigenkapitalrendite, freier Cashflow und Verschuldungsgrad, zu einer in der Regel unterdurchschnittlichen Volatilität. In diesem sehr persönlichen Interview schildert Jan Ehrhardt auch, wie es zur Fondsidee kam und wie seine ersten Schritte als Fondsmanager aussahen.

Erfolgsfaktoren des DJE – Dividende & Substanz

• Globaler Aktienfonds mit hoher Dividendenrendite – für 2021 werden rund 3,5% erwartet
• Relativ geringe Schwankungen, da kontinuierliche Dividendenausschüttungen ein Qualitätsmerkmal in der Aktienauswahl bedeuten
• Dividenden und mehr: Fokus auf anlegerfreundliche Unternehmenspolitik (z.B. Aktienrückkäufe)
• Comeback ausgewählter Value-Sektoren und -Werte dürfte sich 2021 fortsetzen: Davon können substanzstarke Qualitätstitel, die im Fokus des Fonds stehen, profitieren

Spitzenplatzierungen für den DJE – Dividende & Substanz im Corona-Jahr 2020

Dividendenfonds haben eine Stärke, die im Jahr Corona-Jahr 2020 unter Druck geraten war: Nicht wenige Unternehmen mussten ihre Dividenden kürzen oder streichen, da sie durch die Lockdown-Maßnahmen Einbußen erlitten.

Aber Dividenden sind das Eine. Beim DJE – Dividende & Substanz liegt der Fokus auf einer generell anlegerfreundlichen Unternehmenspolitik. Das umfasst Dividenden ebenso wie Aktienrückkäufe, durch die sich die auf dem Markt verbleibenden Aktien verteuern. Dadurch geraten auch Sektoren in den Fokus, die ihre Anleger eher durch Aktienrückkäufe am Erfolg des Unternehmens teilhaben lassen, zum Beispiel große Technologiekonzerne.

In einem renommierten Ranking globaler Dividendenfonds konnte sich der DJE – Dividende & Substanz mit diesem – zudem relativ schwankungsarmen – Ansatz im Corona-Jahr in der Spitzengruppe festsetzen.

Die besten globalen Dividendenfonds
FVBS professional (Beobachtungszeitraum 01.11.2019 bis 31.10.2020)

Dividenden sind der bessere Zins

In einer Welt (fast) ohne Zinsen stellen dividendenstarke Aktien eine Quelle stetiger Erträge dar – im langjährigen Durchschnitt rund drei Prozent pro Jahr. Die Wiederanlage der Dividenden sorgt für Zinseszinsen. Zugleich bieten die Aktien auch die Chance auf Kursgewinne. Und in schwierigen Phasen erweisen sich Dividendenwerte zudem als relativ robuste Anlage, da Dividenden mögliche Kursverluste abmildern können. Der DJE -Dividende & Substanz konnte in der Vergangenzeit trotz verschiedener schwieriger Marktphasen eine erfolgreiche Wertentwicklung vorweisen.

Wertentwicklung seit Auflage (27.01.2003)

Rollierende Wertentwicklung über 5 Jahre in %

Wertentwicklung in Kalenderjahren seit Auflage (27.01.2003)

Wertentwicklung in % (per 31.03.2021)

Quelle: Bloomberg, DJE Kapital AG. Alle Angaben zur Wertentwicklung sind per 31.03.2021 mit Ausnahme der Wertentwicklung seit Auflage (Stand: 26.02.2021). Dargestellt wird die Wertentwicklung der Anteilteilsklasse P aufgrund des früheren Auflagedatums (27.01.2003). Die Anteilsklasse PA wurde am 04.01.2013 aufgelegt und hat eine identische Gebührenstruktur. Vergleichsindex ist der MSCI World (EUR. Die in Grafiken und Tabellen dargestellte Wertentwicklung veranschaulicht die Entwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich Ausgabeaufschlag. Auf Kundenebene können weitere Kosten individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Diese zusätzlichen Kosten können die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Wertentwicklungen.

Der DJE – Dividende & Substanz hat sich in der Rückschau seit seiner Auflage als zuverlässiger Renditebringer erwiesen.

Die Vorteile

• Erfahrener Fondsmanager mit einem auf fundamentaler, monetärer und markttechnischer Analyse beruhendem Ansatz (FMM), der sich seit über 45 Jahren bewährt hat
• Attraktives Niveau bei globalen Dividendentiteln
• Partizipation an den Wachstumschancen der globalen Aktienmärkte unabhängig von Vergleichsindexvorgaben

Die Risiken

• Währungsrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio
• Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten
• Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
• Bisher bewährter Investmentansatz garantiert keinen künftigen Anlageerfolg
• Neben den Marktpreisrisiken (Aktien-, Zins- und Währungsrisiken) gibt es Länder- und Bonitätsrisiken

Hinweis: Alle veröffentlichten Angaben dienen ausschließlich Ihrer Information und stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Langfristige Erfahrungen und Auszeichnungen garantieren keinen Anlageerfolg. Wertpapiere unterliegen marktbedingten Kursschwankungen, die möglicherweise nicht durch das aktive Management des Vermögensverwalters oder des Anlageberaters ausgeglichen werden können. Diese Information kann ein Beratungsgespräch nicht ersetzen. Alle Angaben sind mit Sorgfalt und nach bestem Wissen entsprechend dem Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung gemacht worden. Trotz aller Sorgfalt können sich die Daten inzwischen verändert haben. Weitere Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie auf der Webseite www.dje.de. Der Verkaufsprospekt und weitere Informationen sind in deutscher Sprache kostenlos bei der DJE Investment S.A. oder unter www.dje.de erhältlich. Verwaltungsgesellschaft der Fonds ist die DJE Investment S.A. Vertriebsstelle ist die DJE Kapital AG.